成吉思汗

全球缺电危机，中国电力设备商抢出海红利_我的网站

一 |     新剧刚开播，黑帖便“准点”上线？这看似是剧集爆火带来的热度，实则可能是诈骗团伙精心策划的引流陷阱。

二 |     全球AI市场规模高速增长。随着GPT、Deepseek等生成式AI问世驱使全球AI事业进入技术奇点时刻，全球AI市场规模进入高速增长期。

三 | 根据IEA预测，2024年全球AI产业市场空间约234亿美元，到2032年全球市场规模有望达到2745亿美元，CAGR高达36%，成为全球不可小觑的增量市场。近日，杭州市公安局临安区分局在“净网2026”专项行动中，成功侦破全国首起以“护剧”为名实施网络舆情敲诈案，一举打掉一个依托自媒体账号操控舆论、胁迫影视剧组及艺人付费消灾的职业化犯罪团伙。                             AI前景虽然看起来很美好，但是目前美国的电力系统却有点跟不上节奏。今年5月份，多名影视类自媒体账号在影视剧上线宣发节点集中发布负面内容，待舆情发酵后又快速删除，这种固定化的操作引起了杭州公安网安民警的高度警觉。经侦查发现，李某、廖某为首的犯罪团伙运营一批粉丝总量达2020余万的微博账号。他们专门瞄准新剧开播、综艺宣发等关键时段，捏造散布不实负面信息，通过多账号联动炒作话题、煽动粉丝对立来制造舆论压力。待影视公司、艺人经纪团队主动沟通后，李某、廖某并不直接提“删帖”，而是以“提供宣传服务”“舆情优化合作”的名义进行谈判，将删帖包装成“护剧”商业宣传行为，开口索要高额费用。当前美国数据中心的电力承载能力已接近极限，美国超400吉瓦的数据中心供电申请，已达到全美峰值负荷的57%，但实际落地率仅约20%。若对方拒绝，他们便通过加大发帖频率、扩大传播范围的方式持续施压，直至对方“花钱消灾”平息风波。                   微软CEO纳德拉在一档热门播客节目中说到：微软手中有大量AI芯片（GPU）处于闲置库存状态，其根源竟然是缺乏具备充足电力和冷却能力的机架空间，导致高性能芯片沦为“废铁”。在彻底摸清团伙人员分工、组织架构与资金流向后，杭州公安调集市、区两级警力开展收网行动，现场抓获10名涉案人员，查获手机、电脑、平板等大量作案设备。目前，4名嫌疑人已被依法采取刑事强制措施，2名主犯经检察机关批准逮捕。                   美国AI缺电为中国电网企业带来的出海发展机遇。电力系统由发电、输电、配电、用电四大环节构成，其中配电环节处于发电与用电之间的核心位置。“本案是全国首例明确将娱乐圈‘护剧’等灰色运作行为，依法以敲诈勒索罪立案侦办、从严深挖的典型案件。数据中心供配电系统目的在于实现市电对 IT 负载的供电并在市电断电时提供紧急备电功能。                             配电系统是数据中心Capex中价值量占比最高的部分。

四 | ”杭州市公安局临安区分局网安大队副中队长李克介绍，该案属于文娱行业新型有组织网络犯罪，危害突出、隐蔽性强。参考施耐德 2023 年数据中心          投资成本计算器，假设 5MW 数据中心，单机柜功率 8kW，2N 配电、2N 冗余 UPS 架构下，配电系统价值量在建设成本的占比为 55%，制冷系统价值量占比为 19%。在配电系统中，UPS、发电机组、开关柜、关键配电的占比分别为 42%、23%、14%、 21%。                             随着AI算力需求的增长和高性能GPU的部署，IT负荷功率大幅提升，同时数据中心物理空间有限，供配电功率密度大幅提升，供电系统向 800V/±400V 高压直流系统发展。

五 | 远期AIDC向GW级发展，SST（固态变压器）等集成供电架构有望成为主流。                             1、思源电气                    思源电气于 1993年成立，深耕电气设备三十载，发展成为国内民营电力设备龙头。团伙抓住文娱行业看重网络口碑的特点，以千万流量账号为筹码裹挟舆论实施敲诈；对外假借公关咨询、品牌维护等合法业务谈判，使用行业黑话规避监管，反侦查手段增加取证难度；团伙架构稳定、分工明确，长期专职搜集素材制造负面舆情，公司化、链条化职业作案，严重扰乱文娱行业正常经营与网络公共秩序。

六 | 杭州公安提醒，各大影视机构、演艺从业者若遭遇舆情敲诈胁迫，切勿抱有花钱消灾的侥幸心理，私下妥协只会助长黑产气焰，应当第一时间留存网络舆情截图、聊天及交易凭证，主动向公安机关报案，依靠法律维护自身权益。公司产品覆盖面广，具备一、二次设备生产和 EPC 能力。公司业务包括开关类、线圈类、 无功补偿类、智能设备类、工程总承包等。

七 |                              （基于功能分类，电力设备可划分成一次设备与二次设备，其中：（1）一次设备是指直接用于生产、输送和分配电能的高压电气设备，包括发电机、变压器、断路器、隔离开关、自动开关、接触器、刀开关、 母线、输电线路、电力电缆、电抗器、电动机等；（2）二次设备指对一次设备的工作进行监测、控制、调节、保护的电力设备，包括如测控仪表、控制开关、继电保护装置等。相比于一次设备更加侧重材料与工艺可靠性）                    近几年，思源电气的海外业务继续保持高速增长，2023 年实现海外收入 21.58 亿元，同比增长 15.71%，新增海外订单 40.1 亿元，同比增长 34%，海外订单占比达到 24%。值得注意的是，2023 年变压器海外订单增速超过 50%，显示出公司在核心产品领域的竞争优势正在显现。

八 |                    2024 年成为思源电气海外业务发展的关键年份，全年海外营收达到31.22 亿元，同比增长 44.67%，占总营收比例提升至 20.2%。公司在英国、意大利、沙特、科威特等多个高端市场陆续突破，欧洲市场（英国、意大利）、中东市场（沙特、科威特）新增订单增速均超过 50%。                   2025 年上半年，海外业务更是呈现爆发式增长，营收达到28.62 亿元，同比增长 88.95%，占总营收比例跃升至 33.68%，创历史新高。这一增长轨迹表明，公司的海外战略布局已进入收获期，其全球化战略的成功实施为未来的持续增长奠定了坚实基础。                   截至2025三季度末，公司合同负债（即预收款项）达28.96亿元，同比增长29.52%，表明客户预付的订单款项大幅增加，业务增长确定性较强。                             2、金盘科技                    变压器在输配电系统各环节中起着重要作用。变压器是通过电磁感应的原理来改变交流电压的装置，是输配电的重要基础设备，包括运行在主干电网的升压变压器和运行在终端的配电变压器两大部分。                   1 - 9月中国变压器出口额62.2亿美元，同比增长39%，高压开关出口额增长31.2%，9月单月增速55.7%，与海外电网升级需求相关，中国企业凭借供应链优势抢占海外市场。                             变压器按绝缘及冷却方式可分为干式变压器和液浸式变压器。干式变压器是指铁芯和线圈不浸在绝缘液体中的变压器，依靠空气对流进行自然冷却或增加风机进行冷却，具备环保无污染、安全性高、防火性好、免维护等优势。液浸式变压器是将铁芯和绕组浸在绝缘油中的变压器，电压等级可涵盖 10kV 至 1000kV 全系列，冷却性能更优。                             干式变压器是金盘科技切入AI数据中心市场的拳头产品。其干式变压器凭借低损耗、高过载能力和高可靠性，能很好地满足数据中心对电力供应稳定性和能效的苛刻要求。另外，公司不仅提供变压器，还配套提供低压柜、电力模块等产品，旨在为数据中心客户提供完整的强电侧供配电解决方案。面向未来AI算力基础设施的高功率密度趋势，金盘科技正积极研发固态变压器（SST） 和高压直流（HVDC）等新一代供电技术，以适应更高效率的供电架构需求。                   最近几年，金盘科技在AI市场取得了不错的业绩。2025年前三季度，公司在AIDC及IDC等数据中心行业收入达9.74亿元，同比飙升337%。这一增长速度，远超公司其他业务板块。更值得关注的是，AIDC业务在公司总收入中的占比已提升至约20%，成为不可或缺的重要组成部分。                             2025年前三季度，公司营收增长8.25%，而净利润增幅却高达20.27%，公司的盈利质量正在提升。

九 | 2025年前三季度公司外销收入15.9亿元，同比增长约16%，而内销收入35.65亿元，同比增速仅为5%。海外市场的高增长不仅带来了规模扩张，更改善了公司的盈利水平。与此同时，公司的现金流状况大幅改善。前三季度经营活动产生的现金流量净额为1.78亿元，相比去年同期的-8715.77万元，实现由负转正。                              注意：文中均为长期逻辑。

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Published on:04:48:26